双龙戏珠战法 · 量化复现与回测

原文：灿灿说市《双龙戏珠战法》2026-08-04  ·  数据：腾讯前复权日K， 全A 4491 只，2021-06 ~ 2026-08-18  ·  生成于 2026-08-19 14:30
先说结论：这套形态能被程序精确复现，但 作为机械交易信号它不成立——2022年以来 49,727 条信号，T日收盘买入后 T+1 至 T+5 相对全市场等权全部为负超额（−0.12% → −0.53%）；次日开盘买入 T+1 仅 +0.13%，扣掉 0.25% 双边成本后仍是负的。而且加上「堆量+大阴」这两段筛选后， 表现反而比只看均线结构更差。
真正被数据支持的是三条方向性判断：别追高（贴白线组接近0，最远组 −0.98%）、 调整要缩量（缩量组 −0.02% vs 不缩量组 −0.31%）、 堆量段带涨停的反而更差（−0.20% vs −0.06%）。唯一稳定为正的切片是原文排在最后的 「上穿黄线」（趋势擒龙），但样本小、幅度也就刚够覆盖成本。

过去一周信号（2026-08-12 ~ 2026-08-18，5 个交易日）

日期代码名称行业 收盘当日距白线买点 堆量段放量调整缩量比 形态分实证分次日跳空T+1T+2T+3

T+1/T+2/T+3 = 信号日收盘买入后的 超额收益（已减去同日同持有期全市场等权），空白 = 尚未到期。 实证分 = 上穿黄线(+2) + 贴线<3%(+1) + 调整缩量<0.8(+1) + 堆量无涨停(+1)， 只由回测里真正呈现单调关系的条件构成，不是"会涨"分，是"相对更不差"分。

本周这批信号事后表现：严格档 T+1 超额 −0.66%、胜率 27%。 主因是 08-17 全市场等权大涨 +2.03%，而这批「回踩类」标的没跟上。 5 个交易日是噪音，不能当结论用，只能说明信号密度和风格： 严格档日均 54 只，几乎全是回踩白线型。

回测（2022-01 ~ 2026-08，全A，前复权）

基准怎么算的（这里踩过一个坑）：第一版用"日度等权指数复利"当基准， 随机抽样对照组跑出 −0.08%/天（t=−5）的假超额——个股 h 日复利收益的均值天然低于 日度均值复利（波动拖累）。改成同日、同持有期、同票池的等权平均收益后， 随机对照回到 T+1 -0.007%、T+2 -0.011%、T+3 +0.001%、T+5 +0.001%，才是干净的口径。下面所有数字都是修正后的。

分年（收盘买入 T+1 超额）

分组：什么条件下相对更不差（严格档，收盘买入超额）

唯一正向切片：上穿黄线（趋势擒龙）

这是我检验的约 20 个切片里唯一稳定为正的一个， 存在多重检验的假阳性风险。支持它的证据：三档参数下方向一致；消融档样本 22563 条、 t=7.8、分年 5/5 为正。反对它的证据：幅度只有 +0.16%~+0.39%， 按天等权（更接近实盘组合口径）后严格档 +0.28%/宽松档 −0.06%/消融档 −0.22%， 成本一扣基本归零。结论：可以当"趋势修复的观察名单"，不能当机械买点。

口径校准：原文点名的案例股，程序能不能复现

文章 2026-08-04 点名了 易点天下、科蓝软件、昆仑万维、米奥会展（当天早盘选出）， 另有作业题 久其软件、中兰环保、捷强装备，以及前一日的华电。用这 9 只反过来校准参数， 是唯一能验证"我理解的双龙戏珠 = 灿灿的双龙戏珠"的锚点。

2 / 4严格档 08-04 命中当天点名股
（米奥会展、捷强装备）
3 / 4宽松档 08-04 命中
（+科蓝软件）
昆仑万维两档都不入选：MA6 远在 MA20 之下
按他自己的口诀是"黄上白下别乱搞"
易点天下两档都不入选：无调整段，
且收盘距白线 +26.7%（明显追高）
逐段漏斗：从左到右第一个 × 就是被卡住的地方
校准得到的最重要一条信息：灿灿本人并不严格执行自己写的三段条件。 昆仑万维（黄上白下）、易点天下（距白线 +26.7%）这两只，用他文中的口诀自身就该排除； 久其软件、华电两只则根本没有"三根堆量"。它们更像是先由板块与消息面 （当天 AI 应用、前一日电力）选出来，再用双龙戏珠的均线位置做入场描述。 所以这套程序能替代的是"形态识别"那一半，替代不了他做的板块判断—— 这也是原文"补充：最好叠加板块龙头以及消息与产业链逻辑"那句话的真实分量。

量化定义

原文原话（三段 + 口诀）
  • ① 前期三根一起的堆量，最好有涨停或大阳出现
  • ② 出现大阴调整
  • ③ 双龙出现：短线设 6 日均线（白），趋势设 20 日均线（黄）
  • 口诀：K 线下方最稳妥，均线高悬风险多；白上黄下形态好，黄上白下别乱搞； 上穿白线短线瞧，回踩白线试操作；上穿黄线看趋势，双线金叉机会多
  • 补充：最好叠加板块龙头，以及消息与产业链逻辑配合最佳
程序口径（信号日 T，收盘后判定）
  • 票池：全A，剔除 ST/历史ST期（5% 涨跌停会造出假涨停）、次新股（K线<160根）、 当日成交额 < 5000 万。688/689、金融地产、北交所不剔。
  • ①堆量：T-11…T-2 之间存在连续 3 根，每根量 ≥ 1.5× 簇前 5 日均量 （宽松档=三根合计），三根合计涨幅>0，且至少一根涨停或大阳(≥5%)。 涨停宽度按板块判定：主板10%/双创20%/北交所30%/ST期5%。
  • ②大阴调整：堆量段结束后 1~10 个交易日内至少一根大阴（跌≥3% 且收阴）， 期间最低价 ≥ 堆量启动前收盘（不吃掉整个堆量段），且每日最低 ≥ 当日 MA20×0.97 （必须跟当时的 MA20 比，用信号日的 MA20 会把强势股全部误杀）。
  • ③双龙结构：MA6 > MA20（白上黄下）· MA20 不下行 · 收盘 > MA6 （两条线在 K 线下方托着）· 收盘距 MA6 ≤ +7%（"别跟高"）。
  • ④买点（≥1 种，多标签）：上穿白线 / 回踩白线（low ≤ MA6×1.01 且收在 MA6 上）/ 双线金叉 / 上穿黄线 / 回踩黄线。

两档参数

代码

~/apps/shuanglong/：shuanglong.py（形态库，含逐段诊断 explain()）· calibrate.py（案例股校准）· backtest.py（回测+随机对照）· analyze.py（切片复核）· scan_week.py（出名单）· report.py（本页）。 数据复用 ~/apps/a-share-screener/data/kline_qfq.sqlite（阿福那套每日自动刷新的前复权日K）。

已知局限